Las valoraciones elevadas de las tecnológicas, las tasas de interés y las tensiones geopolíticas están cambiando las estrategias de inversión. Aunque Wall Street permanece cerca de máximos históricos, los grandes patrimonios buscan oportunidades más allá de la inteligencia artificial.
En Buenos Días Wall Street, de Comercio TV, Joaquín Frances, CEO de Mora Capital Group, explicó cómo diversificar inversiones, preservar capital y aprovechar sectores con potencial de crecimiento.
¿Dónde están invirtiendo los grandes patrimonios ante los riesgos de Wall Street?
Frances destacó que las cotizaciones elevadas tienen un respaldo importante: “Los precios en bolsa están cerca de los máximos, pero también lo están los beneficios empresariales”.
Su firma mantiene una exposición ligeramente superior a la habitual en acciones, especialmente tecnología e inteligencia artificial, aunque con mayor disciplina al seleccionar compañías.
“Los grandes patrimonios no persiguen tanto el mercado como participan en la creación de valor”, explicó. Ante la incertidumbre monetaria, Mora Capital Group favorece bonos con vencimientos cortos e intermedios y emisores de calidad. También considera fundamental mantener efectivo disponible.
“La liquidez tiene un valor hoy en día estratégico, no solamente defensivo”, afirmó, porque permite aprovechar oportunidades durante episodios de volatilidad.
En energía, Frances distingue entre apostar por el petróleo e invertir en infraestructura eléctrica, redes y refrigeración, actividades vinculadas al crecimiento de la inteligencia artificial.
¿Por qué los inversionistas latinoamericanos están diversificando fuera de Estados Unidos?
Frances explicó que las familias con grandes patrimonios ya no concentran sus decisiones exclusivamente en activos estadounidenses. Ahora consideran distintas monedas, mercados, sucesiones y necesidades familiares internacionales.
“Estados Unidos sigue ofreciendo una profundidad de mercado, liquidez y un amplio abanico de oportunidades de inversión”, señaló, aunque destacó que dejó de ser un destino exclusivo.
Entre las alternativas mencionó el crédito privado, que puede ofrecer rendimientos atractivos, pero exige evaluar cuidadosamente los riesgos y la disponibilidad del capital.
“No todos los fondos de crédito privado nacen y se operan de la misma forma”, advirtió.
Sobre destinos internacionales, destacó la estabilidad económica y monetaria de Suiza, mientras identificó oportunidades en México por sus vínculos comerciales con Norteamérica.
Su mensaje central fue mantener una estrategia global, seleccionar inversiones rigurosamente y evitar decisiones impulsivas ante las fluctuaciones del mercado.
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