Conseguir capital puede acelerar el crecimiento de una pequeña empresa, pero asumir una deuda inadecuada puede transformar una oportunidad en un problema de flujo de caja. La clave está en entender para qué se necesita el dinero, cuánto costará y cómo será pagado.
Kirk Gimenez, vicepresidente senior y director de alianzas comunitarias de Brickell Capital Finance, plantea que muchos emprendedores dominan su producto o servicio, pero desconocen cómo estructurar el financiamiento necesario para crecer.
Su propuesta parte de construir un “capital stack”, una combinación de fuentes de capital adaptadas a diferentes necesidades del negocio.
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¿Qué financiamiento debería evaluar primero una pequeña empresa?
No existe una única opción. Entre las alternativas aparecen micropréstamos y préstamos SBA, líneas de crédito comerciales, préstamos a plazo, financiamiento de cuentas por cobrar, arrendamiento de equipos y capital para ejecutar contratos.
La decisión debe comenzar por el destino del dinero. Una compañía que necesita maquinaria enfrenta una necesidad distinta de otra que ganó un contrato, pero debe pagar empleados y materiales antes de recibir el primer desembolso.
Gimenez recomienda además preparar las finanzas antes de solicitar capital. Esto implica organizar registros, entender el flujo de caja y desarrollar una relación con potenciales financiadores antes de necesitar urgentemente el dinero.
El objetivo no debería ser conseguir cualquier préstamo, sino utilizar el instrumento que permita crecer sin desestabilizar las operaciones.
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¿Por qué los Merchant Cash Advances pueden convertirse en una trampa?
Gimenez mantiene una posición especialmente crítica frente a los Merchant Cash Advances (MCA). Estos adelantos proporcionan acceso rápido a efectivo, pero sus estructuras de pago pueden imponer una fuerte presión sobre la liquidez diaria del negocio.
Para pequeños empresarios, particularmente quienes enfrentan una urgencia financiera, la rapidez puede resultar atractiva. El problema aparece cuando no se calcula cuánto dinero deberá salir periódicamente de las ventas para cumplir el compromiso.
Antes de firmar, el empresario debería comparar costo total, frecuencia de pagos, impacto sobre el flujo de caja y alternativas disponibles.
La enseñanza central de Gimenez es sencilla: el capital debe convertirse en una herramienta para escalar, no en una obligación que absorba los ingresos generados por ese crecimiento. Para lograrlo, primero hay que construir una estrategia financiera y después buscar el dinero.
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